Le 21 novembre 2024, j’ai participé à la 4ème Journée cantonale de la durabilité organisée par le Bureau de la durabilité de la DIME. Le thème de cette 4ème édition était: mon argent est-il durable? Vous trouvez toutes les présentations sur le site internet de l’Etat de Fribourg en cliquant ici.
Je vous fais un petit retour sur les présentations des trois spécialistes qui se sont succédé pour nous présenter différents aspects de la thématique. Si vous cherchez une banque ou une caisse de pension qui réponde à votre éthique, allez directement dans les liens tout en bas 😉
1. Finance durable, quels impacts? Une perspective macrofinancière
par Jonathan Massonnet, enseignant-chercheur HEG GE et conseiller économique et responsable de service à l’Etat de Fribourg
Un peu de vocabulaire pour commencer :
- Finance responsable : favoriser les investissements dits socialement responsables qui intègrent les critères ESG :
- E environnementaux: concilier performance financière et respect de l’environnement
- S sociaux: bien-être des salariés
- G de gouvernance: bonnes pratiques de gouvernance
- Finance verte : favoriser la transition énergétique et lutter contre le changement climatique
- Finance solidaire : lutter contre l’exclusion et améliorer la cohésion sociale
- Actifs bruns ~ non durables & actifs verts ~ durables
Processus bancaires :
- Les ménages épargnent -> Financement indirect via une banque -> les entreprises empruntent pour investir
- Les ménages épargnent -> Financement direct via des titres en bourse -> les entreprises empruntent pour investir
Trois types d’approches durables en matière financière :
- Screening négatif : exclure les secteurs non durables comme le fait la BAS
- Best-in-Class : sélectionner les meilleurs acteurs par secteur, sans exclusion de secteur. Il y a donc des actifs bruns
- Activisme et engagement actionnarial : participer aux AG (assemblée générale) des entreprises pour faire levier
En Suisse, il y a environ 7,2% d’actifs durables [ ndlr: beaucoup beaucoup de non durables!!! ].
2. La Suisse face à la finance durable
La finance durable existe depuis longtemps; au début, c’était par rapport à l’alcool ou aux cigarettiers. La Suisse a une expérience en la matière d’une quarantaine d’année, notamment avec la création il y a 40 ans de la caisse de pension dédiée à la durabilité : Nest Fondation collective (rien à voir avec Nestlé).
Un investissement durable intègre les critères ESG. Quand j’approche mon gestionnaire de fonds ou que je désire investir, je choisis les critères qui sont importants à mes yeux et les objectifs financiers que je souhaite atteindre: performance financière, alignement des valeurs, changement positif.
Le marché des investissements durables s’est considérablement développé au cours des dernières décennies. Plus récemment, nous avons assisté à une consolidation et à la crainte de l’écoblanchiment: en Suisse le montant dédié aux investissements liés à la durabilité a stagné entre 2022 et 2023, probablement parce que les rapports ESG des entreprises permettent d’exclure l’écoblanchiment et certains de leurs investissements, ce qui est une bonne nouvelle!
68% des banques suisses proposent des crédits durables, par exemple en diminuant le taux hypothécaire pour les projets répondant aux critères ESG. Le crédit durable apparaît comme un nouveau sujet qui a un vrai potentiel contribuant à la transition.
Il y a un renforcement dans l’action réglementaire pour lutter contre l’écoblanchiment et améliorer la transparence
3. Les outils pour investir de manière durable et responsable
par Sébastien Dubas, responsable communication chez Ethos
La fondation Ethos a été créée par et pour les caisses de pension en 1997 pour les aider à investir durable et responsable. Ses 254 caisses de pension membres représentent 1/3 du 2ème pilier en Suisse.
Depuis cette année, les actionnaires votent le rapport de durabilité de l’entreprise: c’est un levier pour agir en votant lors des AG et en posant des résolution d’actionnaires. ethos a déjà utilisé cet outil notamment lors d’une AG de Crédit suisse.
Premier problème relevé par Ethos. Les rapports de durabilité ont été approuvés avec un taux de soutien moyen de 97.4%. De son côté, Ethos n’a approuvé que 46.2% d’entre eux en raison de leur manque de transparence et de leur qualité insuffisante.
Un autre problème est qu’il faut regrouper 0,5% d’actions cumulées pour pouvoir déposer ces résolutions et que les actionnaires qui ont une vision durable tendent à fuir les entreprises qui ne répondent pas à leurs valeurs…
En 2023, l’Alliance climatique suisse a organisé une coalition de personnes qui ont acheté 1 action de la Banque nationale suisse BNS. 20 actionnaires peuvent déposer ensemble des propositions lors de l’AG de la BNS. En 2024 et pour la 2ème fois, une partie des quelque 200 actionnaires de cette coalition se sont rendu·es à l’AG de la BNS afin de l’inciter à opérer une transformation respectueuse du climat.
4. Qu’est-ce qu’une banque durable?
L’intervenante étant absente, nous avons eu droit à une vidéo de présentation de la BAS, « Principes de la politique de placement et de crédit », que vous pouvez visionner en cliquant ici. La BAS caracole en tête du classement WWF des banques de détails suisses ^^
5. Mes conclusions
Nous avons fait un exercice pour choisir un fond de placements ce qui fut très révélateur. Aucun des fonds proposés ne me convenait car les fonds choisissent au mieux un seul critère ESG et mettent de côté tous les autres. Je suis partie de cette journée en me disant que j’allais laisser mon argent sur mes comptes épargne à la BAS et à la Raiffeisen qui sont deux banques bien classées… ou me constituer un bas de laine!
Ethos propose une série de fonds qui répondent à ses critères et valeurs. Je ne les ai pas analysés mais vous pouvez les trouver en cliquant ici.
6. Quelques liens
Stéphanie K
